Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированные финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2018 года

Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную финансовую информацию по международным стандартам за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 года.

* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных финансовой информации по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных финансовой информации по МСФО, выраженных в млн рублей.

¹ С 01.01.2018 Группа применяет стандарт МСФО 15 «Выручка по договорам с покупателями», в соответствии с которым выручка отражается в сумме возмещения, право на которое Группа ожидает получить в обмен на передачу обещанных товаров или услуг покупателю. Сопоставимые данные по ряду статей финансовой информации были пересчитаны ретроспективно в соответствии с требованиями стандарта.

² В результате вступления в силу стандарта МСФО 16 «Аренда» в отчете о финансовом положении на 31.12.2017 признаны активы в форме права пользования остаточной стоимостью 12,0 млрд рублей и обязательства по аренде в размере 12,3 млрд рублей. Общая сумма обязательств по аренде включая долю обязательств в совместных предприятиях на 31.12.2017 составила 12,7 млрд рублей.

³ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учетом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Ввод в эксплуатацию блока №12 Верхнетагильской ГРЭС установленной мощностью 447 МВт и блока № 4 Пермской ГРЭС установленной мощностью 903 МВт в июне-июле 2017 года, а также Затонской ТЭЦ установленной мощностью 440 МВт в Башкирии в марте 2018 года в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ);
• Ввод в эксплуатацию в марте 2018 года арендуемых станций в Калининградской области: Маяковской ТЭС и Талаховской ТЭС установленной мощностью 156 МВт каждая;
• Рост среднеотпускных тарифов на тепловую энергию для конечных потребителей, а также рост полезного отпуска тепловой энергии по российским активам Группы;
• Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы;
• Рост маржинальности продаж в трейдинговом сегменте Группы.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

Выручка Группы выросла на 10,8% (67,2 млрд рублей) и составила 688,2 млрд рублей

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 41,7 млрд рублей (10,0%), до 457,7 млрд рублей, обусловлено ростом среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, приёмом на обслуживание новых потребителей гарантирующими поставщиками и нерегулируемыми сбытовыми компаниями, а также началом работы нового гарантирующего поставщика во Владимирской области.

Рост выручки в сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» на 5,5 млрд рублей (6,3%), до 93,2 млрд рублей, достигнут в основном за счёт выручки от реализации мощности новых блоков на Верхнетагильской и Пермской ГРЭС в рамках договоров предоставления мощности, а также ввода в эксплуатацию арендуемых Группой Маяковской ТЭС и Талаховской ТЭС в Калининградской области. Дополнительный эффект получен благодаря росту цен реализации мощности в сегменте ДПМ. При этом выручка от реализации электроэнергии уменьшилась относительно сопоставимого периода в результате снижения выработки в соответствии с текущими рыночными условиями и в связи с необходимостью проведения ремонтов.

Выручка в сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации», в который входят Группа «ТГК-11»⁴ и Группа «Башкирская генерирующая компания», увеличилась на 2,1 млрд рублей (4,3%) и составила 51,1 млрд рублей. Основной положительный эффект получен от роста среднеотпускных цен на тепловую энергию в Башкирии, Омской и Томской областях. Кроме того, возросли объёмы отпуска тепловой энергии вследствие более позднего окончания отопительного сезона в 2018 году. При этом выработка электроэнергии была уменьшена в условиях снижения маржинальности.

Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» по сравнению с сопоставимым периодом увеличилась на 9,4 млрд рублей (22,4%) и составила за 9 месяцев 2018 года 51,3 млрд рублей. Увеличение выручки достигнуто за счёт роста цены на бирже электроэнергии Nord Pool в зонах Литвы и Финляндии, роста объёмов поставок в этих направлениях и ослабления среднего курса рубля относительно евро на 12,9%. При этом негативное влияние на показатель выручки оказало прекращение коммерческих поставок в Белоруссию.

Незначительное снижение выручки в сегменте «Зарубежные активы», которое составило 0,1 млрд рублей (0,6%), обусловлено разнонаправленными изменениями. Выручка станции Trakya Elektrik уменьшилась как из-за снижения выработки электроэнергии по распоряжению оператора энергосистемы Турецкой Республики, так и вследствие уменьшения отпускного тарифа. При этом положительное влияние на показатель выручки в 2018 году оказано со стороны ЗАО «Молдавская ГРЭС» благодаря большему периоду поставок в Молдавию, а также со стороны грузинских активов в связи с ростом потребления и увеличением отпускных тарифов.

Операционные расходы возросли по сравнению с сопоставимым периодом на 46,8 млрд рублей (8,0%) и составили 631,8 млрд рублей, что ниже динамики роста выручки.

Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 18,2 млрд рублей (12,0%), до 169,8 млрд рублей, произошло за счёт предприятий сбытового сегмента и обусловлено ростом потребления электроэнергии и тарифов на её передачу.

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность по сравнению с сопоставимым периодом на 19,6 млрд рублей (8,0%), до 266,0 млрд рублей, в основном объясняется ростом рыночных цен на мощность по сравнению с сопоставимым периодом, ростом объёмов и рыночных цен на закупаемую электроэнергию в сбытовом сегменте, а также началом работы гарантирующего поставщика во Владимирской области.

Расходы на технологическое топливо уменьшились по сравнению с сопоставимым периодом на 3,3 млрд рублей (3,7%) и составили 86,3 млрд рублей. Наиболее значительные изменения – в зарубежных активах: эффект от снижения выработки электроэнергии на станции Trakya Elektrik в связи с распоряжением оператора энергосистемы, частично нивелированный более длительным периодом поставок электроэнергии в направлении Молдавии в 2018 году.

Показатель EBITDA составил 87,4 млрд рублей, увеличившись на 28,6%.

Сегмент «Сбыт в Российской Федерации» продемонстрировал рост EBITDA на 4,0 млрд рублей (27,6%), в результате чего показатель увеличился до 18,5 млрд рублей. Улучшение достигнуто за счёт роста среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков и нерегулируемых сбытовых компаний, а также увеличения полезного отпуска электроэнергии.

В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA вырос на 4,6 млрд рублей (11,6%), до 44,1 млрд рублей. Наибольший положительный эффект достигнут в секторе ДПМ благодаря вводу блоков на Верхнетагильской и Пермской ГРЭС в 2017 году, а также вводу в эксплуатацию в марте 2018 года и началу поставок электроэнергии и мощности арендованными Талаховской ТЭС и Маяковской ТЭС в Калининградской области.

В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 2,4 млрд рублей (25,8%), до 11,5 млрд рублей. Положительный эффект был получен как от ввода Затонской ТЭЦ в марте 2018 года, так и от роста тарифов на тепловую энергию и её полезного отпуска на территории Башкирии, Томской и Омской областей.

В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA вырос на 5,3 млрд рублей (103,6%) и составил 10,3 млрд рублей. Улучшение показателя в основном достигнуто за счёт увеличения объёмов поставок в Финляндию и Литву в условиях роста цен на Nord Pool и снижения курса рубля относительно евро.

В сегменте «Зарубежные активы» показатель EBITDA увеличился на 1,9 млрд рублей (46,1%) и составил 6,1 млрд рублей. Положительный эффект получен во всех активах Группы.

Чистая прибыль за 9 месяцев 2018 года составила 55,7 млрд рублей, увеличившись относительно сопоставимого периода на 14,2 млрд рублей.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

Совокупные активы увеличились на 50,0 млрд рублей (7,8%) и составили 689,1 млрд рублей.

Совокупные активы Группы выросли в результате вступления в действие договора аренды движимого и недвижимого имущества Талаховской ТЭС и Маяковской ТЭС. Стоимость имущества данных электростанций признана в отчёте о финансовом положении Группы «Интер РАО» в качестве активов в форме права пользования. Кроме того, возросли объёмы денежных средств и депозитов как в результате накопления денежных средств от операционной деятельности, так и вследствие погашения дебиторской задолженности за реализованный в 2016 году пакет акций ПАО «Иркутскэнерго».

Капитал увеличился на 9,6 млрд рублей (2,1%) и составил 471,1 млрд рублей.

Увеличение капитала стало результатом разнонаправленных изменений, в том числе признания чистой прибыли за отчётный период, распределения дивидендов и приобретения собственных акций.

Кредиты и займы уменьшились на 19,3%, до 13,0 млрд рублей. Обязательства по аренде с учетом доли в совместных предприятиях выросли на 21,8 млрд рублей и составили 34,5 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 3,1 млрд рублей (19,3%), до 13,0 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения заёмных средств.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 30 сентября 2018 года составило 10,1% к 89,9% (31 декабря 2017 года – 28,9% к 71,1%).

В результате вступления в силу стандарта МСФО 16 «Аренда» в отчёте о финансовом положении ретроспективно признаны активы в форме права пользования и обязательства по аренде. Рост обязательств в текущем периоде связан преимущественно с заключением договора долгосрочной аренды Маяковской ТЭС и Талаховской ТЭС и признанием в отчёте о финансовом положении соответствующих обязательств по аренде.

⁴ Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».