Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированные финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2018 года

Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную финансовую информацию по международным стандартам за I полугодие 2018 года.

* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных финансовой информации по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных финансовой информации по МСФО, выраженных в млн рублей.

¹ С 01.01.2018 Группа применяет стандарт МСФО 15 «Выручка по договорам с покупателями», в соответствии с которым выручка отражается в сумме возмещения, право на которое Группа ожидает получить в обмен на передачу обещанных товаров или услуг покупателю. Сопоставимые данные по ряду статей финансовой информации были пересчитаны ретроспективно в соответствии с требованиями стандарта.

² В результате вступления в силу стандарта МСФО 16 «Аренда» в отчёте о финансовом положении на 31.12.2017 признаны активы в форме права пользования остаточной стоимостью 12,0 млрд рублей и обязательства по аренде в размере 12,3 млрд рублей. Общая сумма обязательств по аренде включая долю обязательств в совместных предприятиях составила 12,7 млрд рублей.

³ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учетом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Ввод в эксплуатацию блока №12 Верхнетагильской ГРЭС установленной мощностью 447 МВт и блока № 4 Пермской ГРЭС установленной мощностью 903 МВт в июне-июле 2017 года в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ);
• Ввод в эксплуатацию в марте 2018 года арендуемых станций в Калининградской области: Маяковской ТЭС и Талаховской ТЭС суммарной установленной мощностью 312 МВт каждая;
• Ввод в эксплуатацию Затонской ТЭЦ в Башкирии установленной мощностью 440 МВт в марте 2018 года;
• Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы;
• Рост среднеотпускных тарифов на тепловую энергию для конечных потребителей, а также рост полезного отпуска тепловой энергии по российским активам Группы;
• Рост маржинальности продаж в трейдинговом сегменте Группы;
• Ослабление курса рубля относительно евро.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

Выручка Группы выросла на 11,3% (46,9 млрд рублей) и составила 460,7 млрд рублей

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 32,3 млрд рублей (11,6%), до 310,4 млрд рублей, обусловлено ростом среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, приёмом на обслуживание новых потребителей гарантирующими поставщиками и нерегулируемыми сбытовыми компаниями, а также началом работы нового гарантирующего поставщика во Владимирской области.

Рост выручки в сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» на 4,8 млрд рублей (8,3%) до 61,9 млрд рублей достигнут в основном за счет выручки от реализации мощности: ввода блока №12 Верхнетагильской ГРЭС во II квартале 2017 года и блока № 4 Пермской ГРЭС в III квартале 2017 года в рамках договоров предоставления мощности, а также ввода в эксплуатацию арендуемых Группой Маяковской ТЭС и Талаховской ТЭС в Калининградской области. Дополнительный эффект получен благодаря росту цен реализации мощности в сегменте КОМ. При этом выручка от реализации электроэнергии уменьшилась относительно сопоставимого периода в результате снижения выработки в соответствии с текущими рыночными условиями.

Выручка в сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации», в который входят Группа «ТГК-11»⁴ и Группа «Башкирская генерирующая компания», увеличилась на 1,7 млрд рублей (4,6%) и составила 39,5 млрд рублей. Основной положительный эффект получен от роста среднеотпускных цен на тепловую энергию в Башкирии, Омской и Томской областях по сравнению с сопоставимым периодом. Кроме того, возросли объёмы отпуска тепловой энергии вследствие более позднего окончания отопительного сезона в 2018 году. При этом выработка электроэнергии была уменьшена в условиях снижения маржинальности.

Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» по сравнению с сопоставимым периодом увеличилась на 4,7 млрд рублей (19,0%) и составила за I полугодие 2018 года 29,4 млрд рублей. Увеличение выручки достигнуто за счёт ослабления курса рубля относительно евро на 14,5%, роста объёмов поставок в направлении Финляндии, а также роста цены на бирже электроэнергии Nord Pool в зонах Литвы и Финляндии. Кроме того, выросли объёмы поставок на внутренний рынок в основном за счёт электроэнергии, импортированной из Казахстана. Вместе с тем негативное влияние на показатель выручки оказало снижение поставок в Белоруссию.

Уменьшение выручки в сегменте «Зарубежные активы» на 0,4 млрд рублей (2,9%), до 12,1 млрд рублей, преимущественно обусловлено снижением выработки электроэнергии станцией Trakya Elektrik по распоряжению оператора энергосистемы Турецкой Республики и уменьшением отпускного тарифа. При этом положительное влияние на показатель выручки оказано со стороны Молдавской ГРЭС благодаря началу прямых поставок в Молдову, а также со стороны грузинских активов в связи с ростом потребления и увеличением отпускных тарифов.

Операционные расходы возросли по сравнению с сопоставимым периодом на 34,4 млрд рублей (8,9%) и составили 422,4 млрд рублей, что ниже динамики роста выручки.

Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии на 13,7 млрд рублей (13,7%), до 113,7 млрд рублей, произошло за счёт предприятий сбытового сегмента и обусловлено ростом потребления электроэнергии и тарифов на её передачу.

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность по сравнению с сопоставимым периодом на 16,6 млрд рублей (10,1%), до 181,0 млрд рублей, в основном объясняется ростом рыночных цен на мощность по сравнению с сопоставимым периодом, а также ростом объёмов и рыночных цен на закупаемую электроэнергию в сбытовом сегменте.

Расходы на технологическое топливо уменьшились по сравнению с сопоставимым периодом на 2,2 млрд рублей (3,7%) и составили 57,3 млрд рублей. Факторы изменений разнонаправленные:

• снижение выработки электроэнергии на станции Trakya Elektrik в связи с распоряжением оператора энергосистемы;
• уменьшение объёмов потребления газа станциями АО «Интер РАО – Электрогенерация»;
• рост отпуска тепла станциями в Омске и Томске в условиях более низкой температуры наружного воздуха по сравнению с прошлым периодом;
• начало прямых поставок электроэнергии в направлении Молдавии.

Показатель EBITDA составил 59,4 млрд рублей, увеличившись на 23,5%.

Сегмент «Сбыт в Российской Федерации» продемонстрировал рост EBITDA на 2,5 млрд рублей (27,5%) до 11,5 млрд рублей. Улучшение показателя достигнуто за счет роста среднеотпускных цен, и полезного отпуска электроэнергии.

В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA возрос на 3,0 млрд рублей (10,9%), до 30,4 млрд рублей. Наибольший положительный эффект достигнут в секторе ДПМ благодаря вводу блока №12 Верхнетагильской ГРЭС во II квартале 2017 года и блока №4 Пермской ГРЭС в III квартале 2017 года, а также вводу в эксплуатацию в марте 2018 года и началу поставок электроэнергии и мощности арендованными Талаховской ТЭС и Маяковской ТЭС в Калининградской области. При этом в отчётном периоде снижена выработка электроэнергии на ряде станций АО «Интер РАО – Электрогенерация» в связи с оптимизацией загрузки станций и проведением ремонтных работ.

В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 1,5 млрд рублей (14,4%), до 11,6 млрд рублей. Положительный эффект был получен как от ввода Затонской ТЭЦ в марте 2018 года, так и от роста тарифов на тепловую энергию и её полезного отпуска на территории Башкирии, Томской и Омской областей.

В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA возрос на 1,9 млрд рублей (67,5%) и составил 4,8 млрд рублей. Рост показателя в основном объясняется ростом маржинальности продаж ввиду увеличения объёмов поставок преимущественно в Финляндию и Литву, ростом цен на Nord Pool в условиях снижения курса рубля относительно евро. Дополнительным фактором роста EBITDA стало увеличение маржинальности продаж на ОРЭМ вследствие увеличения объёма импорта электроэнергии из Казахстана в условиях благоприятной рыночной конъюнктуры.

В сегменте «Зарубежные активы» показатель EBITDA увеличился на 1,4 млрд рублей (75,3%) и составил 3,3 млрд рублей. Положительный эффект получен во всех активах Группы: в ЗАО «Молдавская ГРЭС» - за счёт возобновления прямых поставок электроэнергии в Молдавию и сокращения численности персонала, в АО «Теласи» - благодаря опережающему росту отпускных тарифов относительно тарифа на покупную электроэнергию, в Trakya Elektrik – вследствие роста платы за мощность, готовую к несению электрической нагрузки, в I полугодии 2018 года.

Чистая прибыль за I полугодие 2018 года составила 38,3 млрд рублей, увеличившись относительно сопоставимого периода на 24,4% (или 7,5 млрд рублей). Рост чистой прибыли Группы обеспечен высокими результатами российских генерирующих и сбытовых активов.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

Совокупные активы увеличились на 35,8 млрд рублей (5,6%) и составили 674,9 млрд рублей.

Совокупные активы Группы возросли в результате вступления в действие договора аренды движимого и недвижимого имущества Талаховской ТЭС и Маяковской ТЭС ООО «Калининградская генерация». Стоимость имущества данных электростанций признана в отчёте о финансовом положении Группы «Интер РАО» в качестве активов в форме права пользования. Кроме того, возросли объёмы денежных средств и депозитов как в результате накопления денежных средств от операционной деятельности, так и вследствие погашения дебиторской задолженности за реализованный в 2016 году пакет акций ПАО «Иркутскэнерго».

Капитал увеличился на 7,5 млрд рублей (1,6%) и составил 469,0 млрд рублей.

Увеличение капитала стало результатом разнонаправленных изменений, в том числе признания чистой прибыли за отчётный период, распределения дивидендов и приобретения собственных акций.

Кредиты и займы уменьшились на 21,5%, до 12,7 млрд рублей. Обязательства по аренде с учётом доли в совместных предприятиях выросли на 22,9 млрд рублей и составили 35,6 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 3,5 млрд рублей (21,5%), до 12,7 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения заёмных средств.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заемных средств на 30 июня 2018 года составило 12,5% к 87,5% (31 декабря 2017 года – 28,9% к 71,1%).

В результате вступления в силу стандарта МСФО 16 «Аренда» в отчёте о финансовом положении ретроспективно признаны активы в форме права пользования и обязательства по аренде. Рост обязательств в текущем периоде связан преимущественно с заключением договора долгосрочной аренды Маяковской ТЭС и Талаховской ТЭС ООО «Калининградская Генерация» и признанием в отчёте о финансовом положении соответствующих обязательств по аренде.

⁴ Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».