Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированные финансовые результаты по МСФО за I квартал 2018 года

Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную финансовую информацию по международным стандартам за I квартал 2018 года.

* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных финансовой информации по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных финансовой информации по МСФО, выраженных в млн рублей.

¹ С 01.01.2018 Группа применяет стандарт МСФО 15 «Выручка по договорам с покупателями», в соответствии с которым выручка отражается в сумме возмещения, право на которое Группа ожидает получить в обмен на передачу обещанных товаров или услуг покупателю. Сопоставимые данные по ряду статей финансовой информации были пересчитаны ретроспективно в соответствии с требованиями стандарта.

² В результате вступления в силу стандарта МСФО 16 «Аренда» в отчёте о финансовом положении на 31.12.2017 ретроспективно признаны активы в форме права пользования остаточной стоимостью 12,0 млрд рублей и обязательства по аренде в размере 12,3 млрд рублей. Общая сумма обязательств по аренде включая долю обязательств в совместных предприятиях составила 12,7 млрд рублей.

³ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учётом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Ввод в эксплуатацию блока №12 Верхнетагильской ГРЭС установленной мощностью 447 МВт и блока № 4 Пермской ГРЭС установленной мощностью 903 МВт в июне-июле 2017 года в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ);
• Рост среднеотпускных тарифов на тепловую энергию для конечных потребителей, а также рост полезного отпуска тепловой энергии по российским активам Группы;
• Оптимизация загрузки мощностей в сегменте «Электрогенерация» в соответствии с рыночной конъюнктурой;
• Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы;
• Рост маржинальности продаж в трейдинговом сегменте Группы;
• Ослабление курса рубля относительно евро.

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

Выручка Группы выросла на 10,5% (23,5 млрд рублей) и составила 247,5 млрд рублей

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 17,0 млрд рублей (11,5%), до 164,7 млрд рублей, обусловлено как ростом среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, так и приёмом на обслуживание новых потребителей нерегулируемыми сбытовыми компаниями.

Рост выручки в сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» на 2,5 млрд рублей (7,9%), до 34,2 млрд рублей, достигнут за счёт выручки от реализации мощности: ввода блока №12 Верхнетагильской ГРЭС во II квартале 2017 года и блока № 4 Пермской ГРЭС в III квартале 2017 года в рамках договоров о предоставлении мощности. Дополнительный эффект получен благодаря росту цен реализации мощности в сегменте КОМ. При этом выручка от реализации электроэнергии уменьшилась относительно сопоставимого периода в результате снижения выработки в соответствии с текущими рыночными условиями.

Выручка в сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации», в который входят Группа «ТГК-11»⁴ и Группа «Башкирская генерирующая компания», увеличилась на 0,1 млрд рублей (0,5%) и составила 24,3 млрд рублей. Основной положительный эффект получен от роста среднеотпускных цен на тепловую энергию в Башкирии, Омской и Томской областях по сравнению с сопоставимым периодом. При этом выработка электроэнергии на ряде станций сегмента была уменьшена в условиях снижения маржинальности.

Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» по сравнению с сопоставимым периодом увеличилась на 3,0 млрд рублей (26,5%) и составила за I квартал 2018 года 14,2 млрд рублей. Увеличение выручки достигнуто за счёт роста цен и объёмов поставок в направлении Литвы, а также благодаря росту средней цены отгрузки в направлении Финляндии. Дополнительный эффект увеличения экспортной выручки получен за счёт ослабления курса рубля относительно евро на 11,5% по сравнению с сопоставимым периодом. Кроме того, выросли объёмы поставок на внутренний рынок в основном за счёт электроэнергии, импортированной из Казахстана. Небольшое негативное влияние на показатель выручки оказало снижение объёмов поставок в направлении Белоруссии.

Уменьшение выручки в сегменте «Зарубежные активы» – на 1,4 млрд рублей (18,2%), до 6,2 млрд рублей, преимущественно обусловлено снижением выработки электроэнергии станцией Trakya Elektrik по распоряжению оператора энергосистемы Турецкой Республики и уменьшением отпускного тарифа. При этом положительное влияние на показатель выручки оказано со стороны Молдавской ГРЭС благодаря началу прямых поставок в Молдавию, а также со стороны грузинских активов в связи с ростом потребления и увеличением отпускных тарифов.

Операционные расходы возросли по сравнению с сопоставимым периодом на 19,6 млрд рублей (9,6%) и составили 223,2 млрд рублей, что ниже динамики роста выручки.

Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 5,5 млрд рублей (10,7%), до 57,0 млрд рублей, произошло за счёт предприятий сбытового сегмента и обусловлено ростом потребления электроэнергии и тарифов на её передачу.

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность по сравнению с сопоставимым периодом на 10,2 млрд рублей (11,5%), до 98,8 млрд рублей, в основном объясняется ростом рыночных цен на мощность по сравнению с сопоставимым периодом, а также с ростом объёмов закупки и реализации в сбытовом сегменте.

Расходы на технологическое топливо уменьшились по сравнению с сопоставимым периодом на 2,4 млрд рублей (6,9%) и составили 32,1 млрд рублей. Факторы изменений разнонаправленные: снижение выработки электроэнергии на станции Trakya Elektrik в связи с распоряжением оператора энергосистемы, снижение выработки электроэнергии станциями АО «Интер РАО – Электрогенерация» в соответствии с рыночными условиями, а также рост отпуска тепла башкирскими активами и начало прямых поставок электроэнергии в направлении Молдавии.

Показатель EBITDA составил 34,8 млрд рублей, увеличившись на 18,5%.

Сегмент «Сбыт в Российской Федерации» продемонстрировал рост EBITDA на 2,0 млрд рублей (48,8%), до 6,0 млрд рублей. Улучшение показателя достигнуто за счёт роста среднеотпускных цен, полезного отпуска, а также возросшего объёма штрафов и пеней, признанных потребителями.

В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA возрос на 1,7 млрд рублей (10,4%), до 18,4 млрд рублей. Наибольший положительный эффект получен в результате ввода в рамках ДПМ блока №12 Верхнетагильской ГРЭС и блока №4 Пермской ГРЭС. При этом в отчётном периоде снижена выработка электроэнергии на ряде станций АО «Интер РАО – Электрогенерация» в рамках оптимизации состава включённого оборудования.

В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA снизился на 0,1 млрд рублей (0,7%), до 8,0 млрд рублей. Положительный эффект был получен от роста тарифов на тепловую энергию и её полезного отпуска в Башкирии, Томской и Омской областях.

В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA возрос на 1,3 млрд рублей (в 2,1 раза) и составил 2,4 млрд рублей. Рост показателя в основном объясняется увеличением маржинальности и объёмов продаж на внутреннем рынке, которых удалось достичь за счёт наращивания импорта электроэнергии с территории Казахстана, а также ростом цен на Nord Pool и ослаблением курса рубля по отношению к евро.

В сегменте «Зарубежные активы» показатель EBITDA увеличился на 0,1 млрд рублей (9,5%) и составил 1,2 млрд рублей. Положительный результат принесло возобновление прямых поставок электроэнергии в Молдавию и сокращение численности персонала ЗАО «Молдавская ГРЭС», а также рост отпускных тарифов в Грузии.

Чистая прибыль за I квартал 2018 года составила 22,6 млрд рублей, увеличившись относительно сопоставимого периода на 3,4 млрд рублей. Рост чистой прибыли Группы обеспечен высокими результатами российских генерирующих и сбытовых активов.

Совокупные активы увеличились на 38,3 млрд рублей (6,0%) и составили 677,4 млрд рублей.

Совокупные активы Группы возросли в результате вступления в действие договора аренды движимого и недвижимого имущества Талаховской ТЭС и Маяковской ТЭС ООО «Калининградская генерация». Стоимость имущества данных электростанций признана в отчёте о финансовом положении Группы «Интер РАО» в качестве активов в форме права пользования. Кроме того, возрос объём дебиторской задолженности со стороны населения и предприятий жилищно-коммунального хозяйства в сегментах «Сбыт в Российской Федерации» и «Теплогенерация в Российской Федерации».

Капитал увеличился на 25,7 млрд рублей (5,6%) и составил 487,2 млрд рублей.

Увеличение капитала произошло в основном за счёт признания чистой прибыли за отчётный период.

Кредиты и займы уменьшились на 14,5%, до 13,8 млрд рублей. Обязательства по аренде с учетом доли в совместных предприятиях выросли на 22,9 млрд рублей и составили 35,6 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 2,3 млрд рублей (14,5%), до 13,8 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения заёмных средств.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 31 марта 2018 года составило 17,3% к 82,7% (31 декабря 2017 года – 28,9% к 71,1%).

В результате вступления в силу стандарта МСФО 16 «Аренда» в отчёте о финансовом положении ретроспективно признаны активы в форме права пользования и обязательства по аренде. Рост обязательств в текущем периоде связан преимущественно с заключением договора долгосрочной аренды Маяковской ТЭС и Талаховской ТЭС ООО «Калининградская Генерация» и признанием в отчёте о финансовом положении соответствующих обязательств по аренде.

⁴ Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «Томск РТС» и АО «Омск РТС».