Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за 9 месяцев 2020 года

* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, выраженных в млн рублей.

¹ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учетом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Сокращение объёма экспортных поставок электроэнергии и снижение цен на рынке Nord Pool в трейдинговом сегменте Группы;
• Снижение деловой активности в связи с введением ограничительных мер для борьбы с распространением коронавируса;
• Конъюнктура на рынке на сутки вперёд (РСВ) вследствие повышенной приточности и запасов гидроресурсов, загрузкой ГЭС в ЕЭС России за счёт разгрузки тепловой генерации Системным оператором;
• Окончание сроков действия договоров о предоставлении мощности (ДПМ) по ряду генерирующих объектов

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

Выручка Группы снизилась на 5,4% (40,8 млрд рублей) и составила 713,0 млрд рублей.

Основное влияние на снижение показателя оказали сегменты «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» и «Электрогенерация в Российской Федерации»

Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» снизилась на 19,5 млрд рублей (35,3%) относительно сопоставимого периода и составила за 9 месяцев 2020 года 35,7 млрд рублей. Существенно снизились объёмы и цены реализации в направлениях Финляндии и Литвы из-за аномально низких цен на бирже Nord Pool, которые сформировались в результате влияния пандемии коронавируса на экономику европейских стран, тёплой зимы в Северной Европе, высокой выработки возобновляемых источников энергии и, как следствие, превышения предложения над спросом в течение 9 месяцев 2020 года. Смягчить воздействие негативных факторов позволило снижение курса рубля относительно евро в 2020 году.

Снижение выручки в сегментах «Электрогенерация в Российской Федерации» и «Теплогенерация в Российской Федерации», на 13,0 млрд рублей (12,4%) и 4,7 млрд рублей (8,5%), соответственно, произошло вследствие климатического фактора: высокие температуры в зимний период привели как к снижению энергопотребления, так и к росту выработки в гидроэнергетике из-за рекордного притока воды в водохранилища. В результате на ОРЭМ значительно возрос объём предложения и снизились цены на рынке на сутки вперёд. Кроме того, к сокращению энергопотребления привело и введение ограничительных мер для борьбы с коронавирусной инфекцией.

В сегменте «Зарубежные активы» выручка снизилась на 1,7 млрд рублей (9,2%) и составила 16,8 млрд рублей. Негативный эффект получен из-за отсутствия выручки от станции Trakya Elektrik в Турецкой Республике вследствие окончания действия договора эксплуатации станции в 2019 году. При этом Молдавская ГРЭС продемонстрировала положительную динамику за счёт увеличения объёмов и цен поставок.

В сбытовом сегменте выручка возросла на 1,8 млрд рублей (0,4%), до 508,2 млрд рублей, за счёт увеличения сбытовых надбавок и полезного отпуска физическим лицам на фоне сокращения полезного отпуска юридическим лицам в условиях ограничительных мер для борьбы с распространением коронавирусной инфекции.

Операционные расходы снизились по сравнению с сопоставимым периодом на 24,4 млрд рублей (3,6%) и составили 662,2 млрд рублей.

Снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 8,3 млрд рублей (2,7%) по сравнению с сопоставимым периодом, до 293,5 млрд рублей, обусловлено как снижением объёмов экспорта электроэнергии по направлению Финляндии и Литвы, так и снижением энергопотребления и цен на ОРЭМ.

Расходы на технологическое топливо снизились на 14,1 млрд рублей (15,5%) и составили 76,9 млрд рублей. Основной эффект – сокращение выработки в Группе «Интер РАО – Электрогенерация» в условиях неблагоприятной конъюнктуры на ОРЭМ.

Показатель EBITDA составил 86,6 млрд рублей, снизившись по сравнению с показателем 9 месяцев 2019 года на 18,3%.

В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA снизился на 8,7 млрд рублей (64,4%) и составил по итогам 9 месяцев 2020 года 4,8 млрд рублей. Значительное снижение показателя обусловлено падением цен и объёмов реализации электроэнергии по направлениям Финляндии и Литвы в связи с неблагоприятной конъюнктурой на бирже Nord Pool. При этом некоторый нивелирующий эффект получен за счёт роста курса евро относительно рубля.

В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA снизился на 4,2 млрд рублей (7,1%), до 55,0 млрд рублей. Уменьшение показателя объясняется сокращением выработки электроэнергии, а также снижением объёмов поставки мощности в секторе ДПМ в связи с окончанием срока действия ДПМ блока №3 Каширской ГРЭС и блока №3 Сочинской ТЭС, а также снижение объёма фактически оплачиваемой мощности блока №1 Южноуральской ГРЭС-2 в связи с внеплановым ремонтом. При этом возросла средняя цена поставки мощности в результате применения к цене за мощность оплаты дельты ДПМ по Южноуральской ГРЭС-2, Черепетской ГРЭС и Джубгинской ТЭС.

В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA уменьшился на 0,3 млрд рублей (2,1%), до 13,5 млрд рублей, в результате разнонаправленных изменений. Рост показателя Группы «БГК», который сформировался за счёт увеличения средневзвешенной цены на реализуемую мощность Затонской ТЭЦ в секторе ДПМ в условиях снижения выработки электроэнергии Кармановской ГРЭС, был частично нивелирован снижением по Группе «ТГК-11», которое сформировалось из-за окончания срока действия ДПМ на Томской ГРЭС-2 и снижения полезного отпуска тепловой энергии.

Показатель EBITDA cегмента «Сбыт в Российской Федерации» под воздействием разнонаправленных факторов уменьшился на 0,3 млрд рублей (1,4%) и составил 17,8 млрд рублей. Положительный эффект по итогам тарифно-балансовых решений на 2020 год был нивелирован эффектом высокой базы – улучшением платёжеспособности некоторых контрагентов в 2019 году.

Показатель EBITDA сегмента «Зарубежные активы» по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года снизился на 3,5 млрд рублей (56,4%) и составил 2,7 млрд рублей. Эффекты, связанные с завершением проекта Trakya Elektrik, а также негативное влияние результатов сегмента «Грузия», которые ухудшились из-за превышения темпов роста тарифов на покупную электроэнергию над темпами роста отпускных тарифов, были частично нивелированы ростом, достигнутым в сегменте «Молдавия» за счёт увеличения цен и объёмов поставок.

Чистая прибыль снизилась относительно сопоставимого периода на 7,4 млрд рублей, или 11,4%, до 57,4 млрд рублей.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

Совокупные активы увеличились на 58,6 млрд рублей (7,8%) и составили 809,6 млрд рублей.

По результатам деятельности за 9 месяцев 2020 года совокупные активы Группы возросли как за счёт ввода в эксплуатацию двух энергоблоков Приморской ТЭС (Калининградская область) в III квартале 2020 года и отражения активов в форме права пользования, так и за счёт аккумулирования денежного потока от операционной деятельности. Кроме того, признаны эффекты от заключённых в сентябре 2020 года соглашений с компанией General Electric, направленные на повышение уровня локализации в России газовых турбин.

Капитал увеличился на 46,6 млрд рублей (8,4%) и составил 599,4 млрд рублей.

Рост капитала достигнут за счёт признания чистой прибыли за отчётный период, частично нивелированного эффектом от распределения дивидендов акционерам.

Кредиты и займы уменьшились на 4,1%, до 3,2 млрд рублей. Обязательства по аренде с учётом доли в совместных предприятиях выросли на 27,9 млрд рублей и составили 85,4 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 0,1 млрд рублей (4,1%), до 3,2 млрд рублей, в результате разнонаправленных эффектов от привлечения и погашения заёмных средств.

Увеличение обязательств по аренде с учётом доли в совместных предприятиях на 27,9 млрд рублей (48,4%) преимущественно связано с арендой оборудования построенных двух энергоблоков Приморской ТЭС.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 30 сентября 2020 года составило 24,9% к 75,1% (31 декабря 2019 года – 14,3% к 85,7%).

² Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».