Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за I полугодие 2020 года

* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, выраженных в млн рублей.

¹ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учётом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Сокращение объёма экспортных поставок электроэнергии и снижение цен на рынке Nord Pool в трейдинговом сегменте Группы;
• Снижение деловой активности в связи с введением ограничительных мер для борьбы с распространением коронавируса;
• Снижение цен на рынке на сутки вперёд (РСВ) вследствие повышенной приточности и запасов гидроресурсов, загрузкой ГЭС в ЕЭС России за счёт разгрузки тепловой генерации Системным оператором;
• Окончание сроков действия договоров о предоставлении мощности (ДПМ) по ряду генерирующих объектов;
• Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы.

Консолидированный отчёт о совокупном доходе

Выручка Группы снизилась на 8,4% (43,9 млрд рублей) и составила 476,7 млрд рублей.

Основное влияние на снижение показателя оказали сегменты «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» и «Электрогенерация в Российской Федерации»

Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» снизилась на 15,9 млрд рублей (42,7%) относительно сопоставимого периода и составила за I полугодие 2020 года 21,3 млрд рублей. Существенно уменьшились объёмы и цены реализации в направлениях Финляндии и Литвы из-за аномально низких цен на бирже Nord Pool, которые сформировались в результате влияния пандемии коронавируса на экономику европейских стран, тёплой зимы в Северной Европе, высокой выработки возобновляемых источников энергии и, как следствие, превышения предложения над спросом в I полугодии 2020 года.

Снижение выручки в сегментах «Электрогенерация в Российской Федерации» и «Теплогенерация в Российской Федерации» на 12,3 млрд рублей (17,0%) и 3,9 млрд рублей (9,2%) соответственно произошло вследствие климатического фактора: высокие температуры в зимний период привели как к снижению энергопотребления, так и к росту выработки в гидроэнергетике из-за рекордного притока воды в водохранилища. В результате на ОРЭМ значительно возрос объём предложения и снизились цены на рынке на сутки вперед. Кроме того, к сокращению энергопотребления привело и введение ограничительных мер в рамках пандемии коронавирусной инфекцией.

В сегменте «Зарубежные активы» выручка снизилась на 2,4 млрд рублей (18,7%) и составила 10,5 млрд рублей. Негативный эффект получен из-за отсутствия выручки от станции Trakya Elektrik в Турецкой Республике вследствие окончания действия договора эксплуатации станции в 2019 году. При этом Молдавская ГРЭС показала положительную динамику за счёт увеличения объёмов и цен поставок.

Сбытовой сегмент продемонстрировал снижение выручки на 4,7 млрд рублей (1,3%), до 342,4 млрд рублей. Негативный эффект получен преимущественно из-за сокращения полезного отпуска юридическим лицам на фоне повышения среднемесячной температуры воздуха по сравнению с сопоставимым периодом, а также в результате введения ограничительных мер в рамках пандемии коронавирусной инфекции.

Операционные расходы снизились по сравнению с сопоставимым периодом на 30,4 млрд рублей (6,4%) и составили 440,4 млрд рублей.

Снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 11,0 млрд рублей (5,3%) по сравнению с сопоставимым периодом, до 199,0 млрд рублей, обусловлено как снижением объёмов экспорта электроэнергии по направлению Финляндии и Литвы, так и снижением энергопотребления и цен на ОРЭМ.

Уменьшение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 1,5 млрд рублей (1,2%), до 119,2 млрд рублей, произошло в основном за счёт трейдингового сегмента и было обусловлено снижением отпуска в условиях неблагоприятной конъюнктуры.

Расходы на технологическое топливо снизились на 12,4 млрд рублей (19,8%) и составили 50,4 млрд рублей. Основной эффект – в Группе «Интер РАО – Электрогенерация» и Группе «БГК» за счёт сокращения выработки в условиях неблагоприятной конъюнктуры на ОРЭМ.

Показатель EBITDA составил 61,4 млрд рублей, снизившись по сравнению с показателем I полугодия 2019 года на 21,4%.

В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA снизился на 4,8 млрд рублей (11,3%), до 38,0 млрд рублей. Уменьшение показателя объясняется сокращением выработки электроэнергии, а также снижением объёмов поставки мощности в связи с окончанием срока действия ДПМ по блоку №3 Каширской ГРЭС и блоку №3 Сочинской ТЭС.

В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 0,4 млрд рублей (2,8%), до 13,5 млрд рублей, в результате разнонаправленных изменений. Рост показателя Группы «БГК», который сформировался за счёт увеличения средневзвешенной цены на реализуемую мощность Затонской ТЭЦ в секторе ДПМ в условиях снижения выработки электроэнергии Кармановской ГРЭС, был частично нивелирован снижением по Группе «ТГК-11», которое сформировалось из-за окончания срока действия ДПМ на Томской ГРЭС-2 и снижения полезного отпуска тепловой энергии.

В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA снизился на 6,9 млрд рублей (69,5%), составив по итогам I полугодия 2020 года 3,0 млрд рублей. Значительное снижение показателя обусловлено падением цен и объёмов реализации электроэнергии в направлениях Финляндии и Литвы в связи с неблагоприятной конъюнктурой на бирже Nord Pool.

Показатель EBITDA cегмента «Сбыт в Российской Федерации» увеличился на 0,8 млрд рублей (6,9%), составив 12,3 млрд рублей. Положительный эффект получен в основном по итогам тарифно-балансовых решений на 2020 год.

Показатель EBITDA сегмента «Зарубежные активы» по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года снизился на 3,1 млрд рублей (71,9%), составив 1,2 млрд рублей. Эффекты, связанные с завершением проекта Trakya Elektrik, а также негативное влияние результатов сегмента «Грузия», которые ухудшились из-за превышения темпов роста тарифов на покупную электроэнергию над темпами роста отпускных тарифов, были частично нивелированы ростом, достигнутым в сегменте «Молдавия» за счёт увеличения цен и объёмов поставок.

Чистая прибыль снизилась относительно сопоставимого периода на 5,9 млрд рублей, или 12,3%, до 42,0 млрд рублей.

Консолидированный отчёт о финансовом положении

Совокупные активы увеличились на 7,9 млрд рублей (1,1%) и составили 758,9 млрд рублей.

По результатам деятельности за I полугодие 2020 года совокупные активы Группы возросли за счёт аккумулирования денежного потока от операционной деятельности. При этом снизился объём дебиторской задолженности, в том числе в рамках выполнения работ по строительству Приморской ТЭС для ООО «Калининградская Генерация».

Капитал увеличился на 28,5 млрд рублей (5,2%) и составил 581,3 млрд рублей.

Рост капитала достигнут за счёт признания чистой прибыли за отчётный период, частично нивелированного эффектом от распределения дивидендов акционерам.

Кредиты и займы уменьшились на 8,3%, до 3,0 млрд рублей. Обязательства по аренде с учётом доли в совместных предприятиях выросли на 0,8 млрд рублей и составили 58,3 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 0,3 млрд рублей (8,3%), до 3,0 млрд рублей, в результате разнонаправленных эффектов от привлечения и погашения заёмных средств.

Увеличение обязательств по аренде с учётом доли в совместных предприятиях на 0,8 млрд рублей (1,3%) преимущественно связано с арендой дополнительно введённого в I полугодии 2020 года оборудования блока №4 Прегольской ТЭС.  

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 30 июня 2020 года составило 25,7% к 74,3% (31 декабря 2019 года – 14,3% к 85,7%).

² Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».