Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за 2019 год

* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных консолидированной финансовой отчётности по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных консолидированной финансовой отчётности по МСФО, выраженных в млн рублей.

¹ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учётом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Ввод в эксплуатацию в течение 2018 и 2019 года арендуемых станций в Калининградской области: Маяковской ТЭС установленной мощностью 160 МВт, Талаховской ТЭС установленной мощностью 161 МВт и Прегольской ТЭС установленной мощностью 455 МВт;
• Ввод в эксплуатацию Затонской ТЭЦ установленной мощностью 440 МВт в Башкирии в марте 2018 года в рамках договора о предоставлении мощности (ДПМ);
• Рост платы за мощность по договорам о предоставлении мощности (ДПМ) вследствие получения в цене мощности оплаты дельты ДПМ по ряду генерирующих объектов;
• Ценовая конъюнктура на рынке на сутки вперёд (РСВ): рост в первой ценовой зоне
• Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы;
• Рост объёмов и маржинальности продаж в трейдинговом сегменте Группы.

Консолидированный отчёт о совокупном доходе

Выручка Группы выросла на 7,2% (69,5 млрд рублей) и превысила 1 трлн рублей, составив 1032,1 млрд рублей.

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 62,6 млрд рублей (9,9%), до 693,3 млрд рублей, связано с ростом среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, приёмом на обслуживание новых потребителей гарантирующими поставщиками и нерегулируемыми сбытовыми компаниями, а также с началом работы новых гарантирующих поставщиков в Вологодской и Владимирской областях.

Увеличение выручки в сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» на 10,6 млрд рублей (8,1%), до 141,9 млрд рублей, произошло преимущественно благодаря вводу в эксплуатацию арендуемых Группой Талаховской ТЭС и Прегольской ТЭС в Калининградской области. Дополнительный позитивный эффект достигнут в связи с получением в цене мощности оплаты дельты ДПМ. Кроме того, положительное влияние оказали рост цен на электроэнергию в первой ценовой зоне и оптимизация загрузки нового энергоэффективного оборудования с целью максимизации маржинальной прибыли от реализации электроэнергии.

Выручка в сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации», в который входят Группа «ТГК-11»² и Группа «Башкирская генерирующая компания», увеличилась на 3,5 млрд рублей (4,7%) и составила 78,4 млрд рублей. Рост обусловлен вводом в эксплуатацию Затонской ТЭЦ в рамках ДПМ в марте 2018 года, увеличением выработки электроэнергии на Кармановской ГРЭС, а также повышением цен реализации на рынке на сутки вперёд.

Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» увеличилась на 4,3 млрд рублей (5,9%) относительно сопоставимого периода и составила за 2019 год 75,7 млрд рублей. Возросли объёмы трейдинга в Польше, а также по направлениям Литвы, Украины и Грузии, дополнительный эффект внёс рост цен.

В сегменте «Зарубежные активы» выручка снизилась на 2,8 млрд рублей (10,5%) и составила 24,0 млрд рублей. Негативный эффект получен в результате завершения проекта Trakya Elektrik в Турецкой Республике, а также из-за перехода одного из крупных потребителей АО «Теласи» на прямые поставки с энергорынка Грузии. При этом Молдавская ГРЭС показала положительную динамику за счёт увеличения объёмов и цен поставок, а также за счёт роста среднего курса доллара США относительно рубля на 3,2% по сравнению с сопоставимым периодом.

Операционные расходы возросли по сравнению с сопоставимым периодом на 60,2 млрд рублей (6,8%) и составили 946,0 млрд рублей, что несколько ниже динамики роста выручки.

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 42,4 млрд рублей (11,4%) по сравнению с сопоставимым периодом, до 414,2 млрд рублей, обусловлено ростом цен на мощность, преимущественно за счёт сектора ДПМ, увеличением объёмов закупаемой электроэнергии и рыночных цен, а также началом работы гарантирующих поставщиков в Вологодской и Владимирской областях и существенным ростом объёмов трейдинга в Польше.

Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 14,6 млрд рублей (6,4%), до 241,8 млрд рублей, произошло преимущественно за счёт предприятий сбытового сегмента и обусловлено ростом потребления электроэнергии и заключением новых договоров энергоснабжения.

Расходы на технологическое топливо увеличились на 2,1 млрд рублей (1,7%) и составили 124,1 млрд рублей. Основное увеличение – в Группе «БГК» за счёт роста выработки на введённой в марте 2018 года Затонской ТЭЦ, а также Кармановской ГРЭС. Этот эффект был частично нивелирован уменьшением расходов на станции Trakya Elektrik в связи с практически полным отсутствием выработки в отчётном периоде.

Показатель EBITDA составил 141,5 млрд рублей, увеличившись на 16,7%.

В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA вырос на 19,4 млрд рублей (32,4%), до 79,4 млрд рублей. Рост обеспечен вводом в эксплуатацию станций в Калининградской области, а также получением надбавки к цене ДПМ для Черепетской ГРЭС, Южноуральской ГРЭС, Уренгойской ГРЭС и Джубгинской ТЭС. Позитивное влияние оказал и рост цен на РСВ в первой ценовой зоне. Кроме того, в отчётном периоде признан единовременный доход в рамках возмещения убытков поставщиком.

В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 1,9 млрд рублей (10,9%), до 19,6 млрд рублей. На улучшение показателя повлияли ввод в эксплуатацию Затонской ТЭЦ в марте 2018 года и увеличение выработки на Кармановской ГРЭС в условиях роста маржинальности на РСВ в первой ценовой зоне. Дополнительный эффект получен за счёт роста цен реализации электроэнергии и мощности Группы «ТГК-11».

В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA возрос на 1,6 млрд рублей (9,8%), составив по итогам 2019 года 17,9 млрд рублей. Улучшение показателя в основном достигнуто за счёт увеличения объёмов поставок в Польше, а также по направлениям Литвы, Грузии и Украины в условиях благоприятной рыночной конъюнктуры.

Показатель EBITDA cегмента «Сбыт в Российской Федерации» увеличился на 0,8 млрд рублей (3,4%), составив 25,8 млрд рублей. Положительный эффект получен за счёт роста полезного отпуска в ряде сбытовых компаний, роста отпускных цен и улучшения платёжной дисциплины потребителей. Существенное положительное влияние оказало и приобретение статусов гарантирующего поставщика во Владимирской и Вологодской областях.

Показатель EBITDA сегмента «Зарубежные активы» по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года снизился на 0,4 млрд рублей (5,8%), составив 7,1 млрд рублей. Эффекты, связанные с завершением проекта Trakya Elektrik, а также негативное влияние результатов сегмента «Грузия», которые ухудшились из-за перехода крупного потребителя на оптовый рынок, были частично нивелированы ростом, достигнутым в сегменте «Молдавия» за счёт увеличения цен и объёмов поставок.

Чистая прибыль за 2019 год составила 81,9 млрд рублей, увеличившись относительно сопоставимого периода на 10,3 млрд рублей.

Консолидированный отчёт о финансовом положении

Совокупные активы увеличились на 22,4 млрд рублей (3,1%) и составили 751,0 млрд рублей.

По результатам деятельности за 2019 год совокупные активы Группы возросли за счёт аккумулирования денежного потока от операционной деятельности. Кроме того, в отчёте о финансовом положении Группа признала стоимость активов в форме права пользования в рамках договора аренды движимого и недвижимого имущества Прегольской ТЭС. Завершение строительства этой станции одновременно привело к уменьшению объёма дебиторской задолженности по строительным контрактам и авансов, выданных субподрядчикам.

Капитал увеличился на 67,3 млрд рублей (13,9%) и составил 552,8 млрд рублей.

Рост капитала в результате признания чистой прибыли за отчётный период был частично нивелирован эффектом от распределения дивидендов акционерам.

Кредиты и займы уменьшились на 65,9%, до 3,3 млрд рублей. Обязательства по аренде с учётом доли в совместных предприятиях выросли на 7,4 млрд рублей и составили 57,5 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 6,4 млрд рублей (65,9%), до 3,3 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения заёмных средств.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 31 декабря 2019 года составило 14,3% к 85,7% (31 декабря 2018 года – 14,2% к 85,8%).

Увеличение обязательств по аренде с учётом доли в совместных предприятиях на 7,4 млрд рублей (14,8%) преимущественно обусловлено вводом в эксплуатацию блоков №3 и №4 Прегольской ТЭС в I полугодии 2019 года.

² Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».