Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за 9 месяцев 2019 года

* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, выраженных в млн рублей.

¹ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учетом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Ввод в эксплуатацию в течение 2018 и 2019 года арендуемых станций в Калининградской области: Маяковской ТЭС установленной мощностью 160 МВт, Талаховской ТЭС установленной мощностью 161 МВт и Прегольской ТЭС установленной мощностью 455 МВт;
• Ввод в эксплуатацию Затонской ТЭЦ установленной мощностью 440 МВт в Башкирии в марте 2018 года в рамках договора о предоставлении мощности (ДПМ);
• Рост платы за мощность по договорам о предоставлении мощности (ДПМ) вследствие получения в цене мощности оплаты дельты ДПМ по ряду генерирующих объектов;
• Благоприятная ценовая конъюнктура на рынке на сутки вперёд (РСВ)
• Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы;
• Рост объёмов продаж в трейдинговом сегменте Группы.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

Выручка Группы выросла на 9,5% (65,6 млрд рублей) и составила 753,8 млрд рублей

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 48,7 млрд рублей (10,6%), до 506,3 млрд рублей, обусловлено ростом среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, приёмом на обслуживание новых потребителей гарантирующими поставщиками и нерегулируемыми сбытовыми компаниями, а также началом работы новых гарантирующих поставщиков в Вологодской и Владимирской областях.

Увеличение выручки в сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» на 12,2 млрд рублей (13,1%), до 105,4 млрд рублей, произошло преимущественно в связи с вводом в эксплуатацию арендуемых Группой Маяковской ТЭС, Талаховской ТЭС и Прегольской ТЭС в Калининградской области. Дополнительный позитивный эффект получен благодаря получению в цене мощности оплаты дельты ДПМ. Кроме того, положительное влияние оказали рост цен на электроэнергию в первой ценовой зоне и оптимизация загрузки нового энергоэффективного оборудования с целью максимизации маржинальной прибыли от реализации электроэнергии.

Выручка в сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации», в который входят Группа «ТГК-11»² и Группа «Башкирская генерирующая компания», увеличилась на 4,3 млрд рублей (8,4%) и составила 55,3 млрд рублей. Рост обусловлен вводом в эксплуатацию Затонской ТЭЦ в рамках ДПМ в марте 2018 года, наращиванием выработки электроэнергии на Кармановской ГРЭС, а также увеличением цен реализации на рынке на сутки вперёд.

Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» увеличилась на 3,9 млрд рублей (7,6%) относительно сопоставимого периода и составила за 9 месяцев 2019 года 55,2 млрд рублей. Рост достигнут благодаря увеличению объёмов торговых операций в Польше, и экспортных поставок в Литву.

В сегменте «Зарубежные активы» выручка снизилась на 1,6 млрд рублей (7,9%) и составила 18,5 млрд рублей. Негативный эффект получен в результате сокращения объёма выработки станцией Trakya Elektrik в Турецкой Республике в соответствии с распоряжением оператора энергосистемы, а также из-за перехода одного из крупных потребителей АО «Теласи» на прямые поставки с энергорынка Грузии. При этом Молдавская ГРЭС продемонстрировала положительную динамику за счёт увеличения объёмов и цен поставок, а также за счёт роста среднего курса доллара США относительно рубля на 5,9% по сравнению с сопоставимым периодом.

Операционные расходы возросли по сравнению с сопоставимым периодом на 54,8 млрд рублей (8,7%) и составили 686,6 млрд рублей, что ниже динамики роста выручки.

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 35,9 млрд рублей (13,5%) по сравнению с сопоставимым периодом, до 301,8 млрд рублей, обусловлено ростом цен на мощность (преимущественно за счёт сектора ДПМ), а также увеличением объёмов и рыночных цен на закупаемую электроэнергию и началом работы гарантирующих поставщиков в Вологодской и Владимирской областях.

Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 9,4 млрд рублей (5,5%), до 179,2 млрд рублей, произошло преимущественно за счёт предприятий сбытового сегмента и обусловлено ростом потребления электроэнергии и заключением новых договоров энергоснабжения.

Расходы на технологическое топливо увеличились на 4,7 млрд рублей (5,4%) и составили 91,0 млрд рублей. Основное увеличение – в АО «Интер РАО – Электрогенерация» за счёт индексации цены на газ и в Группе «БГК» за счёт роста выработки. Этот эффект был частично нивелирован уменьшением расходов на станции Trakya Elektrik в связи с практически полным отсутствием выработки в отчётном периоде вследствие избытка предложения на рынке Турции.

Показатель EBITDA составил 105,9 млрд рублей, увеличившись на 21,2%.

В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA вырос на 15,2 млрд рублей (34,4%), до 59,2 млрд рублей. Рост обеспечен вводом в эксплуатацию станций в Калининградской области, а также получением надбавки к цене ДПМ для Черепетской ГРЭС, Южноуральской ГРЭС и Уренгойской ГРЭС. Позитивный вклад в показатель сегмента получен и за счёт оптимизации расходов: снижения затрат на текущий ремонт по сравнению с сопоставимым периодом и уменьшения расходов на персонал. Кроме того, в отчётном периоде признан единовременный доход в рамках возмещения убытков поставщиком.

В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 2,3 млрд рублей (20,1%), до 13,8 млрд рублей. На улучшение показателя повлияли ввод в эксплуатацию Затонской ТЭЦ в марте 2018 года и увеличение выработки на Кармановской ГРЭС в условиях роста маржинальности на РСВ. Дополнительный эффект получен за счёт роста цен реализации электроэнергии и мощности Группы «ТГК-11».

В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA возрос на 2,8 млрд рублей (26,9%), составив по итогам 9 месяцев 2019 года 13,1 млрд рублей. Улучшение показателя в основном достигнуто за счёт увеличения объёмов экспортных поставок в Литву и торговых операций в Польше.

Показатель EBITDA cегмента «Сбыт в Российской Федерации» снизился на 0,5 млрд рублей (2,5%), составив 18,1 млрд рублей. Уменьшение показателя объясняется снижением объёма начисленных штрафов и пеней, а также рядом единовременных эффектов, связанных преимущественно с применением МСФО 15 «Выручка по договорам с покупателями».

Показатель EBITDA сегмента «Зарубежные активы» по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года практически не изменился, составив 6,2 млрд рублей. Рост, достигнутый в сегменте «Молдавия» за счёт увеличения цен и объёмов поставок, а также в сегменте «Турция» – за счёт эффектов, связанных с завершением проекта Trakya Elektrik, был полностью нивелирован отрицательным результатом сегмента «Грузия», полученным из-за перехода крупного потребителя на оптовый рынок.

Чистая прибыль за 9 месяцев 2019 года составила 64,7 млрд рублей, увеличившись относительно сопоставимого периода на 9,0 млрд рублей.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

Совокупные активы увеличились на 12,1 млрд рублей (1,7%) и составили 740,7 млрд рублей.

По результатам деятельности за 9 месяцев 2019 года совокупные активы Группы возросли за счёт аккумулирования денежного потока от операционной деятельности. Кроме того, в отчёте о финансовом положении Группа признала стоимость активов в форме права пользования в рамках договора аренды движимого и недвижимого имущества Прегольской ТЭС. Завершение строительства этой станции одновременно привело к уменьшению объёма дебиторской задолженности по строительным контрактам и тепловой энергии.

Капитал увеличился на 50,3 млрд рублей (10,4%) и составил 535,8 млрд рублей.

Рост капитала в результате признания чистой прибыли за отчётный период был частично нивелирован эффектом от распределения дивидендов акционерам.

Кредиты и займы уменьшились на 68,2%, до 3,1 млрд рублей. Обязательства по аренде с учётом доли в совместных предприятиях выросли на 7,0 млрд рублей и составили 57,1 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 6,6 млрд рублей (68,2%), до 3,1 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения заёмных средств.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 30 сентября 2019 года составило 23,5% к 76,5% (31 декабря 2018 года – 14,2% к 85,8%).

Увеличение обязательств по аренде с учётом доли в совместных предприятиях на 7,0 млрд рублей (14,0%) преимущественно обусловлено вводом в эксплуатацию блоков №3 и №4 Прегольской ТЭС в I полугодии 2019 года.  

² Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».