Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за I полугодие 2019 года

* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, выраженных в млн рублей.

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Ввод в эксплуатацию в течение 2018 года и в I полугодии 2019 года арендуемых станций в Калининградской области: Маяковской ТЭС установленной мощностью 157 МВт, Талаховской ТЭС установленной мощностью 159 МВт и Прегольской ТЭС установленной мощностью 455 МВт;
• Ввод в эксплуатацию Затонской ТЭЦ установленной мощностью 440 МВт в Башкирии в марте 2018 года в рамках договора о предоставлении мощности (ДПМ);
• Рост платы за мощность по договорам о предоставлении мощности (ДПМ) вследствие получения в цене мощности оплаты дельты ДПМ по ряду генерирующих объектов;
• Ценовая конъюнктура на рынке на сутки вперёд (РСВ): рост в первой и во второй ценовых зонах
• Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы;
• Рост объёмов и маржинальности продаж в трейдинговом сегменте Группы.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

Выручка Группы выросла на 13,0% (59,8 млрд рублей) и составила 520,5 млрд рублей

Рост выручки в сбытовом сегменте на 36,6 млрд рублей (11,8%), до 347,0 млрд рублей, обусловлен увеличением среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, приёмом на обслуживание новых потребителей гарантирующими поставщиками и нерегулируемыми сбытовыми компаниями, а также началом работы новых гарантирующих поставщиков во Владимирской и Вологодской областях.

Увеличение выручки в сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» на 10,9 млрд рублей (17,6%), до 72,8 млрд рублей, произошло преимущественно в связи с вводом в эксплуатацию арендуемых Группой Маяковской ТЭС, Талаховской ТЭС и Прегольской ТЭС в Калининградской области. Дополнительный позитивный эффект получен благодаря получению в цене мощности оплаты дельты ДПМ. Кроме того, положительное влияние оказали рост цен на электроэнергию в первой ценовой зоне и оптимизация загрузки нового энергоэффективного оборудования с целью максимизации маржинальной прибыли от реализации электроэнергии в условиях избытка дешевой генерации.

Выручка в сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации», в который входят Группа «ТГК-11»² и Группа «Башкирская генерирующая компания», увеличилась на 2,9 млрд рублей (7,2%) и составила 42,4 млрд рублей. Рост обусловлен вводом в эксплуатацию Затонской ТЭЦ в рамках ДПМ в марте 2018 года, наращиванием выработки электроэнергии на Кармановской ГРЭС, а также увеличением цен реализации АО «ТГК-11» и АО «Томская Генерация» на рынке на сутки вперёд.

Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» увеличилась на 7,7 млрд рублей (26,2%) относительно сопоставимого периода и составила за I полугодие 2019 года 37,1 млрд рублей. Рост достигнут благодаря увеличению биржевых цен и объёмов поставок в направлениях Литвы, Финляндии и Польши, а также в связи с ослаблением среднего курса рубля относительно евро на 2,8%.

В сегменте «Зарубежные активы» выручка возросла на 0,9 млрд рублей (7,0%) и составила 13,0 млрд рублей. Основные эффекты роста – за счёт увеличения объёмов и цен поставок Молдавской ГРЭС, а также за счёт роста среднего курса доллара США относительно рубля на 10,1% по сравнению с сопоставимым периодом.

Операционные расходы возросли по сравнению с сопоставимым периодом на 48,4 млрд рублей (11,5%) и составили 470,8 млрд рублей, что ниже динамики роста выручки.

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 29,0 млрд рублей (16,0%) по сравнению с сопоставимым периодом, до 210,0 млрд рублей, обусловлен ростом цен на мощность, преимущественно за счет сектора ДПМ, а также увеличением объёмов и рыночных цен на закупаемую электроэнергию в сбытовом сегменте и началом работы гарантирующих поставщиков во Владимирской и Вологодской областях.

Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 7,0 млрд рублей (6,2%), до 120,7 млрд рублей, произошло преимущественно за счёт предприятий сбытового сегмента и обусловлено ростом потребления электроэнергии и тарифов на её передачу.

Расходы на технологическое топливо увеличились на 5,5 млрд рублей (9,6%) и составили 62,8 млрд рублей. Основное увеличение – в АО «Интер РАО – Электрогенерация» - за счёт роста выработки электроэнергии, в том числе новыми станциями в Калининградской области в совокупности с индексацией цены на газ и ростом цены на уголь. Этот эффект был частично нивелирован уменьшением расходов на станции Trakya Elektrik в связи с отсутствием выработки в отчётном периоде вследствие избытка предложения на рынке Турции.

Показатель EBITDA составил 78,1 млрд рублей, увеличившись на 31,5%.

В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA вырос на 12,5 млрд рублей (41,0%), до 42,9 млрд рублей. Рост обеспечен получением надбавки к цене ДПМ для Черепетской ГРЭС, Южноуральской ГРЭС и Уренгойской ГРЭС, увеличением выработки на ряде станций, а также вводом в эксплуатацию станций в Калининградской области.

В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 1,5 млрд рублей (13,1%), до 13,1 млрд рублей. На улучшение показателя повлияли ввод в эксплуатацию Затонской ТЭЦ в марте 2018 года и увеличение выработки на Кармановской ГРЭС. Дополнительный эффект получен за счёт роста цен реализации Группы «ТГК-11» в секторах КОМ, ДПМ и РСВ.

В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA возрос на 5,3 млрд рублей или в 2,1 раза, составив по итогам I полугодия 2019 года 10,1 млрд рублей. Улучшение показателя в основном достигнуто за счёт увеличения объёмов поставок в Финляндию, Литву и Польшу в условиях роста биржевых цен и снижения курса рубля относительно евро.

Показатель EBITDA cегмента «Сбыт в Российской Федерации» практически не изменился, составив 11,0 млрд рублей. Результат сформирован за счёт положительного влияния тарифно-балансовых решений, нивелированного рядом единовременных эффектов, связанных преимущественно с применением МСФО 15 «Выручка по договорам с покупателями».

В сегменте «Зарубежные активы» показатель EBITDA увеличился на 1,0 млрд рублей (31,2%) и составил 4,3 млрд рублей. Рост преимущественно обусловлен эффектами, связанными с завершением проекта Trakya Elektrik в Турции в совокупности с ростом среднего курса доллара США по отношению к рублю.

Чистая прибыль за I полугодие 2019 года составила 47,9 млрд рублей, увеличившись относительно сопоставимого периода на 9,6 млрд рублей.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

Совокупные активы увеличились на 9,9 млрд рублей (1,4%) и составили 738,5 млрд рублей.

По результатам деятельности за I полугодие 2019 года совокупные активы Группы возросли за счёт аккумулирования денежного потока от операционной деятельности. Кроме того, в отчёте о финансовом положении Группа признала стоимость активов в форме права пользования в рамках договора аренды движимого и недвижимого имущества Прегольской ТЭС. Завершение строительства этой станции одновременно привело к уменьшению объёма дебиторской задолженности по строительным контрактам и выданным авансам.

Капитал увеличился на 31,5 млрд рублей (6,5%) и составил 517,0 млрд рублей.

Рост капитала в результате признания чистой прибыли за отчётный период был частично нивелирован эффектом от распределения дивидендов акционерам.

Кредиты и займы уменьшились на 36,4%, до 6,2 млрд рублей. Обязательства по аренде с учётом доли в совместных предприятиях выросли на 8,3 млрд рублей и составили 58,4 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 3,5 млрд рублей (36,4%), до 6,2 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения заёмных средств.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 30 июня 2019 года составило 12,7% к 87,3% (31 декабря 2018 года – 14,2% к 85,8%).

Увеличение обязательств по аренде с учетом доли в совместных предприятиях на 8,3 млрд рублей (16,5%) преимущественно обусловлено вводом в эксплуатацию блоков №3 и №4 Прегольской ТЭС в I полугодии 2019 года.

¹ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учетом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).

² Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».