Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточную консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за I квартал 2019 года

* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, выраженных в млн рублей.

¹ С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учётом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

• Ввод в эксплуатацию Затонской ТЭЦ установленной мощностью 440 МВт в Башкирии в марте 2018 года в рамках договора о предоставлении мощности (ДПМ);
• Ввод в эксплуатацию в течение 2018 года и в I квартале 2019 года арендуемых станций в Калининградской области: Маяковской ТЭС установленной мощностью 157 МВт, Талаховской ТЭС установленной мощностью 159 МВт и трёх блоков Прегольской ТЭС суммарной установленной мощностью 340 МВт;
• Рост платы за мощность по договорам о предоставлении мощности (ДПМ) вследствие получения в цене мощности оплаты дельты ДПМ по ряду генерирующих объектов;
• Ценовая конъюнктура на рынке на сутки вперёд (РСВ): рост в первой и во второй ценовых зонах;
• Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы;
• Рост объёмов и маржинальности продаж в трейдинговом сегменте Группы.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

Выручка Группы выросла на 13,7% (33,9 млрд рублей) и составила 281,4 млрд рублей.

Рост выручки в сбытовом сегменте на 20,6 млрд рублей (12,5%), до 185,4 млрд рублей, достигнут благодаря росту среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, приёму на обслуживание новых потребителей гарантирующими поставщиками и нерегулируемыми сбытовыми компаниями, а также началу работы новых гарантирующих поставщиков во Владимирской и Вологодской областях.

Увеличение выручки в сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» на 5,7 млрд рублей (16,6%), до 39,9 млрд рублей, произошло преимущественно в связи с вводом в эксплуатацию арендуемых Группой Маяковской ТЭС, Талаховской ТЭС и Прегольской ТЭС в Калининградской области. Дополнительный позитивный эффект получен благодаря росту цен реализации мощности в сегменте ДПМ. Также возросла и выручка от реализации электроэнергии в результате значительного увеличения цен на электроэнергию в первой ценовой зоне и оптимизации загрузки нового энергоэффективного оборудования с целью максимизации маржинальной прибыли от реализации электроэнергии в условиях избытка дешёвой генерации.

Выручка в сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации», в который входят Группа «ТГК-11»² и Группа «Башкирская генерирующая компания», увеличилась на 1,6 млрд рублей (6,5%) и составила 25,9 млрд рублей. На динамику показателя позитивно повлиял ввод в эксплуатацию Затонской ТЭЦ в рамках ДПМ в марте 2018 года, рост выработки электроэнергии на Кармановской ГРЭС, а также рост цен реализации АО «ТГК-11» и АО «Томская Генерация» на рынке на сутки вперёд.

Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» увеличилась на 6,1 млрд рублей (43,1%) относительно сопоставимого периода и составила за I квартал 2019 года 20,3 млрд рублей. Выручка возросла за счёт роста цен на бирже электроэнергии Nord Pool в зонах Литвы и Финляндии, роста объёмов поставок в этих направлениях и в связи с ослаблением среднего курса рубля относительно евро на 7,6%.

Незначительное снижение выручки в сегменте «Зарубежные активы», которое составило 0,1 млрд рублей (1,4%), обусловлено разнонаправленными изменениями, в том числе условиями работы станции Trakya Elektrik (существенное снижение выработки электроэнергии в текущем периоде по распоряжению системного оператора Турции), а также ростом среднего курса доллара США относительно рубля на 16,3%.

Операционные расходы возросли по сравнению с сопоставимым периодом на 23,3 млрд рублей (10,4%) и составили 246,5 млрд рублей, что ниже динамики роста выручки.

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 15,8 млрд рублей (16,0%) по сравнению с сопоставимым периодом, до 114,6 млрд рублей, объясняется ростом цен на мощность, преимущественно за счёт сектора ДПМ, а также ростом объёмов и рыночных цен на закупаемую электроэнергию в сбытовом сегменте и началом работы гарантирующих поставщиков во Владимирской и Вологодской областях.

Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 4,1 млрд рублей (7,3%), до 61,2 млрд рублей, произошло преимущественно за счёт предприятий сбытового сегмента и обусловлено ростом потребления электроэнергии и тарифов на её передачу.

Расходы на технологическое топливо увеличились на 2,5 млрд рублей (7,8%) и составили 34,6 млрд рублей. Основной рост – в АО «Интер РАО – Электрогенерация» за счёт увеличения выработки электроэнергии в совокупности с индексацией цены на газ и ростом цены на уголь. Этот эффект был частично нивелирован снижением расходов на станции Trakya Elektrik в связи с отсутствием выработки в отчётном периоде в связи с избытком предложения на рынке Турции.

Показатель EBITDA составил 47,6 млрд рублей, увеличившись на 36,9%.

В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA вырос на 6,7 млрд рублей (36,5%), до 25,1 млрд рублей. Это стало результатом ввода в эксплуатацию трёх ТЭС в Калининградской области. Кроме того, позитивный эффект оказала надбавка к цене ДПМ для Черепетской ГРЭС, Южноуральской ГРЭС и Уренгойской ГРЭС и рост выработки на Костромской ГРЭС.

В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 1,0 млрд рублей (12,1%), до 9,0 млрд рублей. Рост достигнут благодаря вводу в эксплуатацию Затонской ТЭЦ в марте 2018 года и увеличению выработки на Кармановской ГРЭС. Дополнительный эффект обеспечен ростом цен реализации Группы «ТГК-11» в секторах КОМ, ДПМ и РСВ.

В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA вырос на 4,1 млрд рублей, или в 2,7 раза, составив по итогам I квартала 2019 года 6,5 млрд рублей. Улучшение показателя в основном достигнуто за счёт увеличения объёмов поставок в Финляндию и Литву в условиях роста цен на Nord Pool и снижения курса рубля относительно евро.

Показатель EBITDA cегмента «Сбыт в Российской Федерации» вырос на 1,0 млрд рублей (16,9%), достигнув отметки 7,0 млрд рублей. Показатель улучшен как за счёт роста среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков и нерегулируемых сбытовых компаний, так и за счёт увеличения полезного отпуска электроэнергии.

В сегменте «Зарубежные активы» показатель EBITDA увеличился на 0,1 млрд рублей (11,4%) и составил 1,3 млрд рублей. Положительный эффект получен за счёт результатов станции Trakya Elektrik, работающей на условиях take or pay, в совокупности с ростом среднего курса доллара США по отношению к рублю, однако он был частично нивелирован снижением выработки электрической энергии в Молдавии и опережением темпа роста среднего тарифа покупки электроэнергии над темпом роста среднего тарифа продажи электроэнергии в Грузии.

Чистая прибыль за I квартал 2019 года составила 31,2 млрд рублей, увеличившись относительно сопоставимого периода на 8,6 млрд рублей.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

Совокупные активы увеличились на 25,8 млрд рублей (3,5%) и составили 754,4 млрд рублей.

По результатам деятельности за I квартал 2019 года Группа нарастила совокупные активы за счёт аккумулирования денежного потока от операционной деятельности. Кроме того, в результате вступления в действие договора аренды движимого и недвижимого имущества Прегольской ТЭС Группа признала его стоимость в отчёте о финансовом положении в качестве активов в форме права пользования.

Капитал увеличился на 31,2 млрд рублей (6,4%) и составил 516,7 млрд рублей.

Увеличение капитала стало результатом признания чистой прибыли за отчётный период.

Кредиты и займы уменьшились на 24,6%, до 7,3 млрд рублей. Обязательства по аренде с учетом доли в совместных предприятиях выросли на 3,8 млрд рублей и составили 53,9 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 2,4 млрд рублей (24,6%), до 7,3 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения заёмных средств.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 31 марта 2019 года составило 16,6% к 83,4% (31 декабря 2018 года – 14,2% к 85,8%).

Увеличение обязательств по аренде с учетом доли в совместных предприятиях на 3,8 млрд рублей (7,7%) преимущественно обусловлено вводом в эксплуатацию блока №3 Прегольской ТЭС в I квартале 2019 года.  

² Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».